Pronóstico forex para el 17 de septiembre de 2018 – 21.09.2018 – Forex
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
Las cotizaciones del par euro/dólar subieron la semana pasada, y el viernes el precio alcanzó un máximo semanal local en 1.1722. Sin embargo, al final de la sesión del día la pareja había perdido más de cien puntos y terminó la semana de negociación en 1.1621.
El jueves tuvo lugar otra reunión del Banco Central Europeo. El tipo de interés se mantuvo inalterado, al igual que los planes para reducir el programa de flexibilización cuantitativa. Hasta finales de septiembre, el BCE seguirá comprando valores por valor de 30.000 millones de euros, y de octubre a diciembre los volúmenes disminuirán a 15.000 millones. A finales de este año, el regulador planea completar con estímulomonetario. En cuanto al tipo de interés, el BCE tiene previsto mantenerlo en el nivel actual, al menos hasta finales del verano de 2019, y tal vez más, si la inflación a medio plazo no alcanza el nivel especificado del 2 %. Recuerde que en este momento el índice de precios al consumidor está creciendo sólo un 2% en términos anuales, pero la inflación básica es significativamente menor y es sólo del 1%.
En una conferencia de prensa, el jefe del bce, Mario Draghi, dijo que la fortaleza potencial de la economía de la eurozona apoya la confianza en que la inflación alcanzará los valores objetivos. Al mismo tiempo, Draghi observó los crecientes riesgos asociados con las guerras comerciales, la inestabilidad de las economías emergentes y la creciente volatilidad de los mercados de divisas. Según Draghi, todavía se necesitan estímulos monetarios sustanciales para restaurar la inflación.
Las previsiones de crecimiento económico en la Eurozona no implican un retorno a 2017 e implican un crecimiento bastante modesto, no superior al 2,0% en términos anuales. Al mismo tiempo, los analistas estiman que la economía estadounidense crecerá alrededor de un 3,0% en 2019. El mercado laboral estadounidense sigue siendo lo más fuerte posible, el gasto de los consumidores y las órdenes de fabricación también están creciendo. Esta dinámica continuará hasta principios de 2020, después de lo cual se espera una disminución. La Fed seguirá aumentando las tasas de interés cada trimestre hasta finales del verano de 2019. Previsiones más radicales implican un crecimiento aún más fuerte en la economía de Estados Unidos. Por ejemplo, según el modelo de la Reserva Federal de Atlanta, el crecimiento real del PIB en el tercer trimestre de este año podría alcanzar el 4,4% debido al crecimiento del gasto de los consumidores. Los últimos datos sobre las ventas al por menor y la producción industrial en los Estados Unidos fueron bastante sólidos.
A corto plazo, el mayor impacto en las cotizaciones de pares euro/dólar serán las expectativas de un aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en las reuniones de septiembre y diciembre. El par euro/dólar todavía está operando en el amplio corredor de 1.1560 a 1.1800, y esperamos otro intento de romper el límite inferior del rango en un futuro próximo.
En nuestrapresción para la próxima semana, esperamos un ligero aumento de las cotizaciones del par euro/dólar a niveles de resistencia de 1.1640 y 1.1660, después de lo cual esperamos una reversión y declinamos apoyar 1.1620, 1.1600 y 1.1560.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
La moneda británica se fortaleció la semana pasada contra Estados Unidos. El par libra/dólar superó el nivel clave de 1.3000 y logró ganar un punto de apoyo por encima de él, terminando la semana de negociación en 1.3053.
La semana pasada hubo otra reunión del Banco de Inglaterra y, al igual que europea, no trajo grandes sorpresas. Los miembros del comité monetario votaron unánimemente para mantener la tasa de interés y el volumen de las compras de valores en el nivel actual. El Banco de Inglaterra, al igual que el BCE, tomó nota de los crecientes riesgos para la economía mundial asociados con las políticas proteccionistas en los Estados Unidos y el alto nivel de incertidumbre para los mercados financieros. Las previsiones para el crecimiento de la economía británica se mantienen sin cambios en niveles bastante bajos.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney, señaló una vez más la alta probabilidad de un Brexit duro y dijo que la salida del Reino Unido de la UE sin un acuerdo podría tener las mismas consecuencias que la crisis financiera de 2008.
Contrariamente al pesimismo de Carney, hubo varios informes de posibles progresos en las negociaciones la semana pasada, que proporcionaron un apoyo sustancial a la moneda británica y permitieron que el par libra/dólar superara el nivel de resistencia de 1.3000. Bloomberg informó el jueves que la UE y el Reino Unido han llegado a un acuerdo preliminar sobre la cuestión relacionada con el estatuto de la frontera irlandesa, que por ahora sigue siendo el principal problema en las negociaciones. El viernes, las citas de la pareja alcanzaron el máximo local desde principios de agosto de este año a las 1.3143, después de lo cual cayeron bruscamente hasta el nivel de 1.3053.
Las previsiones actuales sugieren que a finales de noviembre podría celebrarse un acuerdo entre el Reino Unido y la UE. Por lo tanto, los próximos dos meses irán acompañados de una mayor volatilidad en los mercados asociados con la libra esterlina. Cualquier información sobre los progresos esperados en las negociaciones irá acompañada de un crecimiento de la moneda, por lo que un retorno al mínimo de varios meses en 1.2662 es extremadamente improbable en un futuro próximo.
La economía del Reino Unido sigue siendo baja pero estable. Los refinados datos de la producción industrial y la fabricación en el sector manufacturero volvieron a mostrar una disminución. El salario medio, que aumentó un 2,9%, lo que podría dar lugar a una mayor actividad de los consumidores y a un crecimiento del PIB más rápido que las previsiones actuales, fue más positivo.
En la próxima semana, se espera que la moneda británica dependa en gran medida de las noticias relacionadas con el Brexit. Lo más probable es que el par libra/dólar pueda mantenerse por encima del nivel de 1.3000 debido a la abundancia de información positiva sobre los progresos en las negociaciones. Esperamos un ligero aumento en las cotizaciones de la pareja a los niveles de resistencia de 1.3070, 1.3090, 1.3125 y 1.3160.
Forex. Pronóstico del precio del oro
Los precios del oro se fortalecieron durante la mayor parte de la semana pasada y alcanzaron un máximo local de 1213 dólares por onza troy, pero al final de la negociación el precio cayó a 1193 dólares.
En general, la dinámica del precio del oro era bastante predecible la semana pasada. Como esperábamos, después de recuperarse de las cotizaciones mínimas anuales durante algún tiempo se consolidará en el nivel clave de 1200 dólares por onza troy.
El mercado del oro no reaccionó en modo alguno al conflicto comercial entre los Estados Unidos y China. Sin embargo, el desarrollo ulterior del conflicto y la posible entrada en vigor de derechos adicionales sobre los bienes chinos por valor de 200.000 millones de dólares afectarán sin duda al precio. Además, los economistas han pronosticado durante mucho tiempo una fuerte corrección del mercado de valores de Estados Unidos, que, mientras tanto, sigue superando los máximos. En este caso, la moneda estadounidense también caerá, por lo que el oro se convertirá en un activo protector para la cartera de inversiones. Sin embargo, dados los planes para un mayor endurecimiento de las tasas de interés de la Fed en el próximo año, una fuerte disminución del dólar puede no llegar pronto.
El principal motor del crecimiento del oro la semana pasada fue la continuación de la incertidumbre en los países en desarrollo. Algunos expertos sugieren que estos son los primeros signos de la próxima crisis mundial. En este contexto, la demanda de oro se mantendrá en un alto nivel.
Según los datos publicados por el Consejo Mundial del Oro, el interés por el activo permanece en los Bancos Centrales de diferentes países. Después de una larga pausa, Venezuela volvió a comprar oro en el contexto de la grave crisis económica en curso en el país. En agosto, el actual presidente Maduro, de Venezuela, anunció el inicio de un programa de venta de certificados de oro al público para ahorrar ahorros de la inflación. Este no es el primer intento de Maduro, habiendo fijado previamente la tasa de la moneda que cae a la criptomoneda nacional. Además de Venezuela, Rusia, India, Kazajstán, Turquía y Mongolia se convirtieron en los principales compradores de oro para sus reservas. El aumento total del oro fue de 26,7 toneladas en comparación con el período anterior.
A pesar de las previsiones negativas para la economía estadounidense a mediano plazo, la situación actual sigue siendo bastante buena. Charles Evans, presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, dijo el viernes que espera dos subidas más de las tasas de interés antes de finales de este año. Evans notó un fuerte crecimiento económico de Estados Unidos, un bajo desempleo y una inflación constante. En su opinión, el crecimiento del PIB en 2019 será del 3%, lo que supera el crecimiento de otras economías desarrolladas. Las expectativas de un alza de las tasas por parte de la Reserva Federal limitarán significativamente el crecimiento de las cotizaciones del oro.
En nuestro pronóstico de oro para la próxima semana esperamos una nueva disminución en las cotizaciones para apoyar niveles de 1190, 1188 y 1185 dólares por onza troy, después de lo cual esperamos una inversión y un aumento de precios a los niveles de 1192, 1195 y 1200 dólares.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
Los precios del crudo WTI aumentaron ligeramente en la última semana de negociación y alcanzaron el nivel de resistencia de 69,00 dólares por barril.
Hacia mediados de semana, el precio del petróleo alcanzó su pico local en $71.25 por barril, después de lo cual entró en una fase de declive. El crecimiento de las cotizaciones se vio proporcionado por los temores persistentes de una fuerte disminución de las exportaciones de petróleo iraní.
En agosto, la OPEP aumentó la producción de petróleo en 278.000 barriles al día en comparación con julio, mientras que el exceso de cumplimiento de los términos del acuerdo ascendió al 110%, lo que representa una disminución del 5% con respecto al mes anterior. La producción de petróleo es la que más ha crecido en Libia, Irak y Nigeria. El líder era Libia, donde la producción se estaba recuperando de un conflicto militar que dejó parte de la capacidad exportadora en manos de organizaciones no gubernamentales. Como resultado, Libia aumentó la producción diaria a 926.000 barriles. Aunque Libia no forma parte del acuerdo de la OPEP para reducir la producción, el gobierno del país ha dicho que la producción no superará el millón de barriles a finales de 2018.
Irán, Venezuela y Argelia representaron la mayor caída de la producción de petróleo. Irán está recortando la producción porque algunos países están deteniendo las exportaciones de petróleo iraní ahora, sin esperar hasta noviembre, cuando se imponen formalmente sanciones estadounidenses. En Venezuela, una crisis económica a gran escala continúa, lo que lleva a una reducción de la producción.
Según el informe de septiembre, la OPEP elevó su previsión de producción de petróleo en Estados Unidos para 2018 y 2019 en 30.000 barriles diarios a 10,56 y 11,51 millones de barriles por día, respectivamente. En particular, la OPEP elevó su previsión de producción de petróleo de esquisto en 2018 en 70.000 barriles por día a 5,98 millones de barriles por día. El constante aumento de la producción de petróleo de esquisto en Estados Unidos sigue siendo el principal factor que limita el aumento de los precios del petróleo.
Otro factor que actualmente limita el crecimiento de los precios del petróleo sigue siendo el conflicto comercial entre los Estados Unidos y China. El peor de los casos, en el que Estados Unidos impone sanciones prometidas a las importaciones de bienes chinos por valor de 200.000 millones de dólares, y el gobierno chino tomará represalias en la misma escala, sugiere una desaceleración mundial del crecimiento mundial economía que conducirá a una menor demanda de energía. El crecimiento significativamente reducido de los mercados emergentes también suscita preocupaciones sobre la disminución de la demanda mundial de petróleo.
En nuestrapresción para la próxima semana esperamos un mayor crecimiento de las cotizaciones del petróleo WTI a niveles de resistencia de 69,20, 69,40, 69,75, 70,00 y 70,30 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
El mercado de criptomonedas se recuperó ligeramente la semana pasada. Las cotizaciones de Bitcoin aumentaron al nivel de 6500 dólares, y el precio de ethereum alcanzó los 220 dólares.
Por primera vez en las últimas semanas, los activos principales no estuvieron sin un fracaso de las cotizaciones, y la recuperación no fue suficiente incluso para alcanzar los máximos de la semana pasada. Como de costumbre recientemente, los Altcoins se han hundido más significativamente que bitcoin, y la tasa de recuperación de la moneda principal ha sido más rápida. Como resultado, el índice de dominio de bitcoin sin un máximo anual del 56,3%. Las cotizaciones de Bitcoin continúan comerciando en el corredor de 6000 – 7500 dólares, y para una recuperación más grande el precio debe ganar un punto de apoyo por encima del límite superior de la gama.
La semana pasada, jaxx Liberty multi-moneda monedero para Android y Chrome fue lanzado. Los usuarios de Jaxx Liberty podrán acceder al módulo Portfolio, que les permite realizar un seguimiento de la dinámica de las criptomonedas seleccionadas por el usuario durante un determinado período de tiempo, el módulo de noticias y datos sobre los movimientos de precios y la capitalización de mercado Criptomoneda. La cartera también es compatible con más de 70 criptomonedas y tokens. Por separado, los desarrolladores señalan que Jaxx Liberty no requiere registro y no almacena datos personales de los usuarios, mientras que las claves privadas se almacenan en el lado del cliente y nunca salen del dispositivo.
La red principal del proyecto Tezos se pondrá en marcha el lunes 17 de septiembre. El lanzamiento de una versión viable del software se hizo a finales de junio, pero todo este tiempo la red estaba en modo beta. Sólo ha habido una interrupción en la red desde que se lanzó. Por lo tanto, a mediados de julio durante una hora no hizo la validación correcta de los bloques. El problema se solucionó, y desde entonces el sistema blockchain ha estado funcionando sin problemas. Tezos se convirtió en el ICO más grande para su tiempo, en julio de 2017 recaudó 232 millones de dólares. También fue la ICO más grande de la historia antes de que Apareciera Filecoin. Tezos tiene actualmente una capitalización de unos 882 millones de dólares.
En octubre de este año, se espera que la horquilla dura sea la segunda criptomoneda más popular. El próximo cambio a la etereum, que ha sido apodada Constantinopla, incluirá cinco propuestas diferentes para mejorar el proyecto. Su principal objetivo es mejorar la eficiencia de la red y reestructurar el sistema de comisiones. Además, la actualización de Constantinopla tiene como objetivo hacer que el etereum blockchain sea más escalable. Constantinopla también está destinado a cambiar la economía de toda la cadena de bloques, ya que reducirá la recompensa por el bloque dentro de la bifurcación Community Ethereum percibió la adopción de esta propuesta positivamente, aunque hará que la minería sea menos rentable.
En nuestro pronóstico para la próxima semana, esperamos una nueva recuperación del precio del bitcoin a los niveles de resistencia de 6550, 6600, 6700, 6800 y 7000 dólares, así como el crecimiento de ethereum a los niveles de 225, 235, 240, 250 y 260 dólares.