Pronóstico Forex para 08.10.2018 – 12.10.2018 – Forex
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
El par euro/dólar cayó la semana pasada a 1.1515 al final de la sesión de negociación.
Sorprendentemente, incluso la decepcionante liberación del empleo en el sector no agrícola de los Estados Unidos, que salió el viernes, no logró cambiar la tendencia de la disminución de la pareja. El número de nuevos puestos de trabajo creados en septiembre aumentó en sólo 134.000, aunque se prevé que aumente en 190.000. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo cayó al 3,7%, y la inflación salarial, medida interanual, cayó al 2,8%, como se esperaba. A pesar de los resultados mixtos, el índice del dólar estadounidense, que permaneció relativamente tranquilo durante la primera mitad del día, alcanzó un máximo diario de 96.
La confianza del mercado en la economía estadounidense es ahora tan alta que ni siquiera una de las liberaciones más débiles de este año afectó al dólar. El presidente de los Estados Unidos señaló la tasa de desempleo, que ha alcanzado su nivel más bajo desde 1969, y los funcionarios de la Fed hablaron de manera amistosa sobre el fuerte impulso y la falta de riesgos en la economía. Según las últimas previsiones, el crecimiento del PIB en el tercer trimestre de este año será del 3%-3,5%, y las presiones inflacionarias continuarán a los niveles actuales, lo que deja amplias oportunidades para que la Reserva Federal siga endureciendo el Política.
La probabilidad de un aumento de la tasa de interés en los EE.UU. en diciembre supera el 80% en este momento. Dado que el crecimiento económico será alto en el tercer trimestre, es difícil imaginar lo que tiene que suceder para que la Fed cambie sus intenciones. En este contexto, las perspectivas de la moneda europea parecen mucho más modestas. La inflación en la Eurozona sigue siendo baja, erosionando las perspectivas de la primera subida de tipos a finales del verano de 2019. Además, las relaciones políticas entre Italia y los dirigentes de la UE pueden empeorar pronto en la Eurozona. El nuevo gobierno italiano tiene la intención de declarar un déficit presupuestario para el próximo año del 2,4% del PIB, lo que contradice las recomendaciones de la Unión Europea. Las autoridades italianas declaran su compromiso con las normas de la UE y su deseo de cooperar, pero sus acciones sólo hablan del deseo de seguir siendo populares entre el electorado. Es poco probable que la confrontación se convierta en un conflicto grave y afecte a la integridad de la Unión Europea, pero incluso las batallas políticas menores afectarán negativamente a la moneda europea.
La creciente diferencia en el nivel de las tasas de interés lleva a la presión sobre las cotizaciones del par euro/dólar. La semana pasada, la tasa del par alcanzó el valor más bajo desde mediados de agosto en 1.1463. Incluso después de un crecimiento correctivo por encima del nivel de 1.1500, el par todavía mantiene una tendencia a la baja debido a los fundamentos subyacentes.
En nuestrapresción para la próxima semana esperamos una nueva disminución de las cotizaciones del par euro/dólar para soportar niveles de 1.1500, 1.1475, 1.1440, 1.1420 y 1.1390.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
La moneda británica se recuperó al final de la negociación la semana pasada, las cotizaciones del par libra/dólar alcanzaron el nivel de resistencia de 1.3100 al final de la sesión del viernes. La reunión del Partido CONSERVADOR de Gran Bretaña la semana pasada previsiblemente no aclaró la situación con las negociaciones del Brexit. Antes se conocía la presencia de un gran número de opositores intrapartidistas a la primera ministra Theresa May, así como su oposición a la versión actual del acuerdo propuesto por la Unión Europea. Ambas partes permanecieron en sus posiciones, May no logró convencer a sus oponentes políticos. A su vez, los conservadores de la oposición planean declarar una moción de censura en el Primer Ministro. Si finalmente se inicia un voto de este tipo, podría dar lugar a un aumento significativo de la incertidumbre y a una venta de la moneda británica.
Poco más de un mes hasta la reunión no programada de la UE a mediados de noviembre. Es en esta fecha cuando se guía a los negociadores, calificándolo como el último término posible del tratado. De lo contrario, el Reino Unido comenzará a prepararse para un Brexit duro, es decir, sin ningún acuerdo con la Unión Europea. El presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, dijo el viernes que la ausencia de un acuerdo con el Brexit sería un desastre tanto para el Reino Unido como para la Unión Europea. Sin embargo, esas declaraciones no parecen por primera vez, pero no acercan a las partes a llegar a un compromiso.
El jueves, Reuters informó que el Reino Unido había presentado nuevas propuestas para resolver la cuestión de la frontera irlandesa, con las autoridades europeas habiéndose aprobado previamente. En este contexto, la moneda británica comenzó a fortalecerse contra los Estados Unidos desde el mínimo semanal local a 1.2917.
La liberación inesperadamente débil del mercado laboral en los Estados Unidos apoyó el movimiento al alza de la pareja, lo que permitió que las cotizaciones alcanzaran el nivel de resistencia de 1.3100. Al mismo tiempo, el crecimiento de las cotizaciones de la pareja seguirá siendo limitado, ya que no se ha registrado ningún progreso real en las negociaciones del Brexit. A corto plazo, el par libra/dólar se negociará en el nivel clave de 1.3000, y el crecimiento a corto plazo de las cotizaciones se puede utilizar para abrir posiciones para la venta.
La próxima semana puede ser más animada para la moneda británica. El miércoles se publican los datos de la producción industrial y el indicador mensual de cambio del PIB. Según las previsiones preliminares, el crecimiento de la economía en el Reino Unido seguirá disminuyendo y será del 0,2%, lo que también ejercerá una presión adicional sobre la libra. Al mismo tiempo, el evento principal para los mercados sigue siendo el Brexit, por lo que las noticias y rumores adicionales sobre las negociaciones seguirán teniendo mucho más peso que los indicadores económicos reales.
En nuestro pronóstico para la próxima semana, esperamos que el par libra/dólar suba a niveles de resistencia de 1.3115 y 1.3135, después de lo cual esperamos una reversión y disminución en las cotizaciones para apoyar 1.3100, 1.3070, 1.3040 y 1.3000.
Forex. Pronóstico del precio del oro
Los precios del oro subieron la semana pasada, superaron el nivel de resistencia de 1200 dólares por onza troy y alcanzaron la marca de 1203 dólares.
El oro se negocia en un rango estrecho de alrededor de $1,200 por onza a partir de mediados de agosto de este año. A corto plazo, el precio permanecerá cerca de este nivel en el contexto de varios factores clave que pueden establecer la dinámica de movimiento durante un período más largo. La incertidumbre en torno al Brexit y el conflicto comercial entre Estados Unidos y China están contribuyendo al aumento del precio del oro, mientras que una economía estadounidense fuerte está apoyando al dólar, lo que lleva a la presión sobre el oro.
Los fondos de ETF que rastrean el precio del oro siguen registrando una disminución de los volúmenes de inversión. Según el Consejo Mundial del Oro, el volumen de ETFs de oro en América del Norte disminuyó en septiembre un 0,6% en comparación con agosto, a una tasa absoluta de 257,5 millones de dólares. Los inversionistas continúan manteniendo un número significativo de posiciones cortas sobre el oro, esperando un mayor aumento en la tasa de interés en los Estados Unidos.
Un factor de riesgo potencial para la Eurozona y, como resultado, el drager del crecimiento del oro podría ser Italia. El enfoque del gobierno italiano en materia de política fiscal puede conducir a una violación de las normas de la UE y a una nueva crisis en la Eurozona, que en la versión más pesimista puede incluso conducir al colapso del bloque. Italia ha tenido durante mucho tiempo una de las mayores deudas externas, representando más del 130% del PIB anual. Si el gobierno italiano aumenta el déficit al 2,4%, como estaba previsto, conducirá a una mayor incertidumbre en los mercados donde los inversores ya desconfían de una posible repetición del escenario griego. Al mismo tiempo, Italia es la tercera economía más grande de la Eurozona, por lo que las consecuencias pueden ser mucho más graves que en el caso de Grecia. Los rendimientos de los bonos italianos aumentaron más del 20% la semana pasada, y la presión sobre la moneda europea se intensificó.
Tal situación apoyará el oro si comienzan a hacerse realidad los temores de los mercados, y el gobierno italiano seguirá comprometido con el curso elegido para aumentar los pagos sociales y reducir la edad de jubilación debido al aumento del déficit presupuestario y la deuda externa. La próxima crisis puede no llegar pronto, pero los inversores, enseñados por la amarga experiencia de 2008 y el colapso griego, invertirán activamente en oro por adelantado.
A corto plazo, los mercados esperarán la decisión final del gobierno italiano sobre el nivel del déficit presupuestario, así como vigilarán de cerca el desarrollo del conflicto comercial entre los Estados Unidos y China. Una declaración del lado estadounidense la semana pasada de que China estaba tratando de interferir en la seguridad estadounidense redujo la probabilidad de una posible resolución rápida del conflicto.
En nuestro pronóstico para la próxima semana esperamos el crecimiento de las cotizaciones de oro a los niveles de resistencia de 1205, 1207, 1210, 1215 y 1218 dólares por onza troy.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
Los precios del crudo WTI aumentaron ligeramente durante la sesión de negociación la semana pasada y alcanzaron el nivel de 74,30 dólares por barril, yendo a mediados de semana el precio alcanzó un nuevo máximo de varios años en $76.90.
El principal motor del aumento de los precios del petróleo la semana pasada siguió siendo la caída de las exportaciones de Irán en el contexto de la imposición próxima de las sanciones estadounidenses. El crecimiento de las cotizaciones continúa por cuarta semana consecutiva, y el miércoles pasado las cotizaciones alcanzaron un máximo de cuatro años, después de lo cual cayeron bruscamente en más de dos dólares.
Una de las principales razones para la manifestación de las cotizaciones en la primera mitad de la semana fue un completo cese en el suministro de petróleo desde los Estados Unidos hasta China. El año pasado, China se convirtió en el segundo mayor importador de petróleo de los Estados Unidos, pero el conflicto comercial entre los dos países condujo a poner fin a la cooperación en esta esfera, a pesar de que el petróleo no estaba formalmente sujeto a derechos adicionales. Como el mayor importador de petróleo del mundo, China sigue siendo una gran influencia en el futuro del mercado de materias primas después de la imposición de sanciones estadounidenses contra Irán en noviembre de este año. Todavía se desconoce la posición oficial de China sobre nuevos suministros de petróleo procedentes de Irán.
La caída de los precios al final de la semana se debió en gran medida a la declaración del Príncipe de Arabia Saudita, quien dijo que el país está cumpliendo su promesa de evitar una escasez de oferta en el mercado mundial debido a la disminución de los suministros de Irán. Según sus datos, Arabia Saudita, junto con socios de la OPEP, aumentó la producción de petróleo incluso más de lo que el mercado actualmente falta en Irán. Hasta ahora, las exportaciones de materias primas iraníes han disminuido en unos 700.000 barriles, mientras que la producción de la OPEP ha aumentado en casi 1,5 millones. Arabia Saudita está cumpliendo con una solicitud del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, para compensar la escasez de oferta en el mercado petrolero global y evitar aumentos de precios. Dado que la solicitud es en interés de los sauditas, no es difícil de cumplir.
Anteriormente, el Ministro de Energía saudita dijo que el país tiene la oportunidad de aumentar aún más la producción de petróleo, ya que tiene suficiente capacidad libre. Se espera que la producción de petróleo de Arabia Saudita crezca aún más significativamente en noviembre.
El viernes, se informó que la India seguirá comprando petróleo iraní, a pesar de las sanciones estadounidenses. Según algunos informes, los refinadores de la India ya han colocado solicitudes para el suministro de 9 millones de barriles procedentes de Irán en noviembre de este año. Este volumen es sólo ligeramente inferior a octubre, que es de unos 10 millones de barriles. Incluso a nivel oficial, la India ha declarado hasta ahora que no tiene planes de renunciar al petróleo iraní, ya que Irán ofrece envíos baratos y períodos de crédito extendidos.
En nuestro pronóstico para la próxima semana, esperamos la recuperación de los precios del crudo WTI a niveles de resistencia de 74,50, 74,80, 75,15, 75,40 y 75,80 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
La mayoría de los activos de criptomonedas cayeron ligeramente la semana pasada. El precio del bitcoin cayó a 6550, ethereum a 220, y XRP cayó al nivel de 0.47 dólares.
La plataforma de pago xRapid de Ripple ha estado en acceso comercial desde el lunes. La plataforma fue diseñada para acelerar los pagos internacionales. Gracias a las características de liquidez y tecnológicas de la criptomoneda XRP, el servicio le permite realizar transacciones más rápidas y baratas de lo que sucede en los sistemas de pago tradicionales. El lanzamiento piloto de xRapid tuvo lugar en mayo con la participación de MercuryFX y Cuallix. Basado en la fase de prueba, se observó que los ahorros en transacciones xRapid son 40-70%, y la velocidad alcanza unos minutos en lugar de unos pocos días. Cuallix es actualmente el principal corredor monetario entre Estados Unidos y México, y MercuryFX está entre Europa y México. Durante el último mes, el XRP ha aumentado significativamente y durante algún tiempo la capitalización de XRP superó ethereum.
La Asociación Japonesa de Intercambios de Criptodivisas va a establecer para sus participantes el límite permitido de activos criptográficos almacenados en carteras en línea. Será 10-20%, mientras que el 80-90% restante de los activos tendrá que estar en carteras frías. El cambio de regla propuesto se enviará a la Agencia de Servicios Financieros para su revisión. La razón de esta decisión fueron los numerosos robos de los intercambios locales, que ocurrieron varias veces este año. El último ejemplo fue el ataque del intercambio, cuando los piratas informáticos robaron cryptocurrencies por 59 millones de dólares. Todos los activos robados fueron almacenados en carteras calientes, lo que los hizo vulnerables. A principios de este año, otro intercambio Coincheck fue hackeado, de donde los piratas informáticos retiraron $520 millones de fichas NEM. En este caso, los fondos también estaban en carteras calientes.
En general, el nivel de seguridad de los intercambios de criptomonedas plantea muchas preguntas. Así que la semana pasada se publicó un estudio de los 100 intercambios de criptomonedas más comunes del mundo, según el cual el 54% de los sitios no tienen suficiente protección de las cuentas de los clientes. En términos de registro y seguridad de dominio, los hallazgos fueron aún peores. En general, sólo el 4% de los intercambios de criptomonedas cumplen con todos los criterios de seguridad en este punto. Cabe destacar que el zaif de intercambio japonés hackeado estaba en la calificación de seguridad sólo en el lugar 89 con 29 puntos de 100 posibles.
La Autoridad Europea de Valores y Mercados ha destinado más de 1 millón de euros para supervisar la actividad en el ámbito de las criptomonedas y las tecnologías financieras. La AEVM supervisará las tendencias actuales en las industrias de las fintech y las criptografías, identificará todo tipo de problemas y riesgos asociados con la innovación financiera y proporcionará recomendaciones a los participantes del mercado y a los consumidores si es necesario. La agencia también garantizará el cumplimiento de los requisitos establecidos en la Directiva sobre mercados e instrumentos financieros de la UE. Estos últimos, en particular, afectan a los proveedores de instrumentos financieros, como los contratos de diferencia y las opciones binarias. La Directiva propone una prohibición de la comercialización de CFD entre los inversores minoristas y otras restricciones para este segmento del mercado.
En nuestro pronóstico para la próxima semana asumimos una disminución desconocida en las cotizaciones bitcoin a los niveles de 6500, 6450, 6400, 6300 y 6200, la caída de ethereum a los niveles 215, 210, 205, 200 y 190, así como la continuación de la disminución de XRP a los niveles de 0.46, 0.45, 0.0.00, 00. Dólares.
